政策红利持续释放，多地推出扩大消费贷款贴息

中国经济网版权所有 中国经济网新媒体矩阵 网络视听广播节目许可证（0107190）（京ICP040090） 记者 彭燕 消费提振将迎政策加码。 12月14日，商务部办公厅、中国人民银行办公厅、国家金融监管局办公厅联合印发《关于加强商财联动加大力度促进消费的通知》（以下简称《通知》）。政策红利持续发放，多领域扩大消费贷款贴息全面启动。中小银行成为“主力军”。 《通知》提出，结合本地实际，探索运用不同形式的融资担保、贷款贴息、风险补偿等方式，加强财政、工商、金融等部门的协调配合。金融政策，引导信贷资金加大对消费重点领域的投资。鼓励银行和非银行金融机构充分发挥各自特点，加强互补优势，合作参与消费促进活动，促进消费升级。值得注意的是，今年8月财政部、人民银行、国家金融监管总局联合印发的《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》中提到，金融政策在提及6家国有银行、12家全国性股份制银行等机构作为贷款经办机构时，以贴息方式鼓励本地消费。其他经营个人消费贷款业务的金融机构根据实际扩大政策覆盖面。由于政策的持续出台红利下，多地区迅速推动扩大消费贷款贴息。 12月以来，四川、重庆、贵州率先推出省级贴息方案，地方中小银行成为消费贷款贴息机构。云南也紧随其后，出台省级贴息政策，逐步形成“国家补贴+地方补贴”的消费拉动模式。地方中小银行成为政策落实的“主力军”，落实动作不断加快。 12月9日以来，又一批银行加入贴息阵营。四川农商行、泸州银行、贵州黎平农商行、黔西农商行等机构密集发布个人消费贷款贴息公告。消费贷款贴息政策范围不断扩大。从从各家银行披露的公告来看，本次贴息政策的主要标准与“国家补贴”一致。各地区银行实行每年1个百分点的贴息比例，比例不超过贷款合同利率的50%；实施周期、补贴上限、申请程序等具体细节呈现出明显的地区差异特征。例如，四川农商银行、泸州银行等机构明确，贴息政策执行期限为2025年10月1日至2026年3月31日。在此期间办理的个人消费贷款（不含信用卡）中，实际用于四川省内消费的部分可享受贴息。每位借款人在银行可享受的所有个人消费贷款累计贴息限额为1500元（对应符合条件的消费总额）30万元），其中5万元以下个人消费贷款累计贴息限额为500元，折合人民币1000元）。更多省市可能会跟进。上海金融与发展实验室主任曾刚告诉《证券日报》记者，消费贷款贴息政策已从全国性银行延伸至地方中小银行。这一现象反映了两个主要趋势。一是促进消费政策重点向省县转移，贴息银行的扩张让更多当地居民在当地网点、熟人、当地商圈获得更便捷的消费信贷服务，提高了政策的效率和渗透力。其次，中小企业改变了大银行对传统抵押贷款和经营贷款的依赖。转向更主动的零售和场景化竞争由此可见，在利差压力背景下，贴息相当于“政策补贴+银行收入优惠”的组合定价工具，帮助中小银行以较低的综合成本获客，扩大优质零售客户群。同时推动信用卡分期、手机银行等业务综合经营。苏州商业银行特约研究员高正阳在接受《证券日报》记者采访时表示，这一政策的实施将产生积极效应。首先，可以扩大政策范围。 MRA地方中小银行的参与，可以填补全国性机构场景的区域渗透率和灵活性的空白，将贴息政策从全国性银行客户延伸至当地普通居民，有效带动当地消费增长。其次，可能会影响生态。银行业，有望强化中小银行零售业务战略定位，帮助中小银行优化资产结构。三是可能加剧区内银行间的竞争，倒逼银行进一步提高风控效率和产品精细化经营。南开大学金融学教授田立辉认为，“国家补贴+地方补贴”联动模式是必然趋势。地方政策要借鉴先行地区的经验，结合本地特点制定多样化的方案，与国家政策相补充。随后，覆盖范围扩大，精准度提高，形成“先行先试”的良性循环，为经济发展提供助力。曾钢认为，从政策逻辑来看，更多省市可以跟进。一方面，《通知》明确鼓励地方政府探索组合工具结合实际情况进行贴息、担保、风险补偿等，为扩大“地方补贴”提供政策依据和方向；另一方面，四川、贵州、重庆等地区密集出台扶持政策，将当地中小银行纳入管理范围，形成镜像效应。 “如果更多地区推动政策落地，‘国家补贴+地方补贴’可以采取两种形式。一是国家贴息政策的‘加延伸’，即银行扩容、场景拓展、人口覆盖范围扩大；二是推动当地以旧换新、商圈活动、旅游领域的文化服务等。”政策的落实取决于当地的金融能力、风险承受能力和消费即时恢复的需要。预计在资金充足的地区首先加速，消费潜力大，银行体系完善。”曾刚说。